به گزارش اختصاصی کاپیتان‌پرس، شرکت رزیتان، تولیدکننده رزین و مواد شیمیایی مورد استفاده در صنایع مختلف، در نظر دارد برای تأمین سرمایه در گردش خود از ظرفیت بازار بدهی استفاده کند.
این شرکت با انتشار چهار میلیون ورقه مرابحه به ارزش مجموع ۴۰۰ میلیارد تومان، بخش عمده منابع مورد نیاز برای خرید مواد اولیه را از طریق بازار سرمایه جذب خواهد کرد.
خرید ۴۶۴ میلیارد تومان مواد اولیه با ترکیب منابع داخلی و بازار سرمایه
بر اساس اطلاعات انتشار اوراق، رزیتان برنامه خرید ۵۵۰ تن فنل و ۷۰۰ تن استایرن را در دستور کار دارد که ارزش مجموع آن ۴۶۴ میلیارد تومان برآورد شده است.
از این مبلغ، ۴۰۰ میلیارد تومان از طریق انتشار اوراق مرابحه و ۶۴ میلیارد تومان از محل منابع داخلی شرکت تأمین می‌شود. به این ترتیب، حدود ۸۶ درصد منابع مورد نیاز برای خرید مواد اولیه از بازار سرمایه و ۱۴ درصد باقی‌مانده از منابع داخلی تأمین خواهد شد.
ارزش خرید فنل ۲۲۸ میلیارد و ۸۰۰ میلیون تومان و ارزش خرید استایرن ۲۳۵ میلیارد و ۲۰۰ میلیون تومان پیش‌بینی شده است. همچنین قرار است فنل از هند و استایرن از ترکیه تأمین شود.
جزئیات پذیره‌نویسی اوراق «رزیتان۰۹»
پذیره‌نویسی اوراق مرابحه رزیتان با نماد «رزیتان۰۹» برای روزهای ۲۷ تا ۲۹ مهرماه ۱۴۰۵ برنامه‌ریزی شده است.
این اوراق با ارزش اسمی هر ورقه ۱۰۰ هزار تومان، دوره بازپرداخت ۴۸ ماهه و نرخ سود اسمی سالانه ۲۳ درصد منتشر می‌شود.
پرداخت سود به‌صورت سه‌ماهه خواهد بود و نخستین موعد پرداخت آن و همچنین سررسید نهایی اوراق ۲۷ دی‌ماه ۱۴۰۵ بوده است.
پذیره‌نویسی از طریق کارگزاران عضو فرابورس، به روش حراج و با قیمت بازار انجام می‌شود. حداقل حجم سفارش پنج هزار ورقه است و سفارش‌ها باید در مضرب همین تعداد ثبت شوند.
بانک خاورمیانه ضامن اوراق است
در ساختار این تأمین مالی، شرکت واسط مالی مرداد پنجم به‌عنوان ناشر و شرکت رزیتان به‌عنوان بانی معرفی شده‌اند.
بانک خاورمیانه ضمانت اوراق را بر عهده دارد و صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی تاک ترنج نیز بازارگردان این اوراق خواهد بود.
همچنین کارگزاری بورس ابراز به‌عنوان عامل فروش، شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه به‌عنوان عامل پرداخت، مؤسسه حسابرسی رایمند و همکاران به‌عنوان حسابرس و شرکت مشاور سرمایه‌گذاری ترنج به‌عنوان مشاور طراحی و پیاده‌سازی تأمین مالی فعالیت می‌کنند.
این عرضه فاقد متعهد پذیره‌نویسی است.
در سازوکار انتشار، رزیتان به وکالت از ناشر، مواداولیه مورد نیاز خود را به‌صورت نقدی خریداری می‌کند و سپس این مواد در قالب قرارداد مرابحه و با شرایط پرداخت اقساطی به شرکت فروخته می‌شود.
هزینه تأمین مالی ۴۰۰ میلیارد تومانی چقدر است؟
محاسبات کاپیتان‌پرس نشان می‌دهد با فرض فروش تمامی اوراق به ارزش اسمی و نرخ سود سالانه ۲۳ درصد، رزیتان باید سالانه ۹۲ میلیارد تومان سود به دارندگان اوراق پرداخت کند.
مجموع سود پرداختی در دوره چهارساله، با فرض ثابت بودن اصل بدهی تا سررسید، به حدود ۳۶۸ میلیارد تومان خواهد رسید.
از سوی دیگر، هزینه‌های جانبی انتشار اوراق حدود ۱۴ درصد ارزش اسمی آن، معادل ۵۶ میلیارد تومان، برآورد شده است.
این هزینه‌ها شامل خدمات مشاوره، حسابرسی، تهیه و بررسی مدارک، جمع‌آوری اطلاعات، تبلیغات و سایر هزینه‌های مرتبط با فرآیند انتشار و ارکان اوراق است.
بر این اساس، مجموع سود اسمی و هزینه‌های جانبی انتشار حدود ۴۲۴ میلیارد تومان برآورد می‌شود و با احتساب بازپرداخت اصل اوراق، مجموع تعهدات مالی شرکت در دوره چهارساله به حدود ۸۲۴ میلیارد تومان می‌رسد.
البته این محاسبات بر مبنای فروش اوراق به ارزش اسمی انجام شده و هزینه مؤثر نهایی تأمین مالی به قیمت فروش اوراق، میزان واقعی هزینه‌های انتشار و زمان پرداخت آنها بستگی خواهد داشت.
رزیتان؛ تولیدکننده باسابقه صنایع شیمیایی
گفتنی است، شرکت رزیتان در اردیبهشت‌ماه ۱۳۶۰ تأسیس شده و اکنون به‌صورت سهامی خاص فعالیت می‌کند.
این شرکت در زمینه تولید انواع رزین، اسید چرب و مواد شیمیایی مورد استفاده در صنایعی همچون ریخته‌گری و رنگ‌سازی فعالیت دارد.
سرمایه ثبت‌شده رزیتان حدود یک‌هزار و ۸۵ میلیارد تومان است و شرکت کارآفرینان صنعت ذوب فلزات با مالکیت حدود ۸۵٫۲۷ درصد سهام، سهامدار کنترل‌کننده آن محسوب می‌شود.
دفتر مرکزی شرکت در تهران و محل اصلی فعالیت تولیدی آن در کیلومتر ۳۰ جاده قزوین به تاکستان قرار دارد.
انتشار اوراق مرابحه رزیتان با هدف تأمین سرمایه در گردش و خرید مواد اولیه انجام می‌شود و منابع جذب‌شده از بازار سرمایه در تأمین نهاده‌های مورد نیاز فعالیت تولیدی شرکت به کار گرفته خواهد شد.
انتهای پیام